Уголовное дело возбуждено по ч. 4 ст. 159 УК (мошенничество в особо крупном размере). Расследование затрагивает период с сентября по декабрь 2007 года, когда Константин Титов уже представлял Самарскую область в Совете федерации. В сентябре 2007 года сенатор познакомился с неким Анатолием Шутовым, который представился ему генералом юстиции и сотрудником Генпрокуратуры. А чуть позже в кафе возле метро "Смоленская" генерал Шутов предложил Константину Титову выгодно инвестировать средства. Получив согласие, Анатолий Шутов свел Константина Титова со своими партнерами.

В конце сентября Константин Титов по приглашению нового знакомого приехал в офис в Гнездниковском переулке, где Анатолий Шутов познакомил его с Владиславом Цораевым, Алексеем Прозоровым и Артуром Куралаевым. Первый представился сенатору сотрудником секретной группы "Центр", которая "создана в администрации президента для осуществления специальных финансовых программ" и подчиняется напрямую якобы самому президенту РФ. Алексей Прозоров дал понять собеседнику, что является сотрудником СВР, и показал сенатору некое удостоверение.

Четвертый участник переговоров Артур Куралаев просто обеспечивал безопасность мероприятия.

Экс-губернатору Самарской области предложили вложить деньги в "высокодоходные операции в банковской сфере". По словам собеседников Константина Титова, его прибыль могла составить до 100%, но при этом вложение не должно было быть менее $500 тыс.

Потенциальному инвестору пообещали создать под него специальный фонд, который помимо банковской деятельности будет заниматься высокорентабельными операциями с недвижимостью, сделками на бирже, включая операции с акциями "голубых фишек", евробондами, облигациями Федерального казначейства США и т. д. Обслуживать фонд будет персональный брокер, который в обязательном порядке будет согласовывать все финансовые операции с инвестором. Экс-губернатор, по данным его собеседников, в онлайн-режиме сможет наблюдать за операциями со своими инвестициями с помощью специальной программы.

Сенатор взял у своего сына, банкира Алексея Титова, $4,4 млн и €1,5 млн для вложения в эти проекты — передача этих денег была оформлена между родственниками договором займа.

В октябре того же года, как следует из заявления экс-сенатора, он передал деньги своим новым партнерам. Причем более половины вложений, $4 млн, было сделано через бывшего начальника футбольного клуба ЦСКА и президента самарских "Крыльев Советов" Александра Барановского. Впрочем, расписки у Константина Титова оказались всего на $4,4 млн.

Обещанные проценты ему не заплатили, а деньги не вернули. Тем не менее в полицию сенатор обратился через восемь лет. По его словам, все эти годы он не хотел привлекать внимание к данной истории, так как находился на госслужбе. Тем более что заемщики все эти годы заявляли ему, что признают долг и готовы его погасить.

Хотя обвинения в рамках идущего расследования никому не предъявлены, Артур Куралаев, по данным "Ъ", уже написал явку с повинной.

Стоит отметить, что называвший себя сотрудником президентской группы "Центр" Владислав Цораев и его охранник Артур Куралаев в 2009 году были осуждены за мошенничество Дорогомиловским райсудом. Тогда они за 17,8 млн руб. пообещали бизнесмену Сергею Шапитько назначить его на должность руководителя Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии (Ростехрегулирование). Владислав Цораев представлялся бизнесмену ответственным работником правительства и генерал-полковником спецслужб, а его подельник — его заместителем. При этом, как выяснилось во время процесса, Владислав Цораев, хотя и является сыном генерала КГБ, официально нигде не работал, а Артур Куралаев занимался частным извозом. Суд приговорил Владислава Цораева и Артура Куралаева к девяти и восьми годам заключения соответственно.

Установить личность Анатолия Шутова пока не удалось, но следствие уверено, что никакого отношения к Генпрокуратуре он не имеет. Еще один предполагаемый участник аферы — Алексей Прозоров — умер.

Константин Титов и Александр Барановский, проходящий по делу свидетелем, от комментариев отказались.