По итогам предыдущей короткой недели российские фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику. Так, индекс ММВБ снизился на 0,9%, закончив торги пятницы на отметке 1963 пункта, индекс РТС потерял 2,1%, опустившись до 971 пункта. Нефть марки Brent за это время упала на 8,6%, остановившись в районе 46,6 долларов за баррель. Золото к закрытию четверга прибавило 2,3%, закрывшись чуть ниже уровня 1300 долларов за тройскую унцию. Доллар за четыре торговых сессии поднялся на 1,3%, до 63,7 рубля, евро прибавил 2,7%, закончив торги четверга на отметке 70,7 рубля.

В течении первых дней недели рынок энергоносителей находился под давлением. В понедельник негативным фактором для цен на нефть стало отсутствие результатов встречи представителей ОПЕК и стран, не входящих в организацию, которая прошла в выходные. Инвесторы ждали подвижек в вопросе квот для стран, входящих в картель, а также присоединения независимых игроков к соглашению о заморозке, однако результатом встречи стал отказ части производителей присоединяться к соглашению. В дальнейшем негатива добавили данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, согласно которым запасы нефти выросли на 14,4 млн баррелей. В результате в ходе недели «медведям» удалось сохранить инициативу в своих руках.

Золоту на прошедшей недели удалось продемонстрировать рост. Уверенность игроков в том, что на заседании ФРС не будет поднята ставка, а также ослабление доллара США на международном валютном рынке позитивно сказались на рынке драгметаллов. Уже в первые дни ноября золоту удалось отыграть большую часть потерь предыдущего месяца.

В начале недели российскому фондовому рынку удавалось игнорировать негативный внешний фон, в рамках которого к провалу на рынке энергоносителей добавлялось снижение европейских и американских площадок. Однако индексу ММВБ так и не удалось удержаться вблизи важного уровня – 2000 пунктов. В среду, на фоне резкого снижения цен на нефть продажи возобладали, рост первых двух сессии был скомпенсирован. К закрытию среды индекс ММВБ ушел на отрицательную территорию, после чего в четверг снижение было продолжено.

За неделю, max          150,08 руб.

За неделю, min           141,60 руб.

На прошедшей неделе акции Сбербанка вышли из консолидации в виде нисходящего треугольника, пробив его нижнюю границу -  поддержку на уровне 146 рублей, что может говорить о возможности дальнейшего снижения, первой целью которого может стать уровень 135 рублей. Единственным препятствием на пути к цели выступает поддержка на уровне 140 рублей, у которого "быки" могут попытаться перехватить инициативу и развернуть рынок вверх. Отметим, что уровень 145 рублей теперь выступает ближайшим сопротивлением, и перед продолжением снижения возможно его тестирование снизу с последующим разворотом.

За неделю, max          3127 руб.

За неделю, min           2952 руб. 

На фоне новостей о том, что компания может принять участие в приватизации Роснефти, акции Лукойла на этой неделе продемонстрировали сильное снижение. Бумага в последнее время консолидировалась под сопротивлением на отметке 3100 рублей, однако так и не смогла его пробить. В ходе же текущего снижения был пробит восходящий тренд, берущий начало от минимумов января месяца. Это может говорить о развороте в акциях "ЛУКОЙЛа" и возможности дальнейшего снижения. При этом подтверждением негативного сценария, на наш взгляд, может стать пробой поддержки, расположенной на отметке 2900 рублей. В этом случае целью снижения может стать поддержка на уровне 2600.

За неделю, max          9459  руб.

За неделю, min           9137 руб. 

После продолжительной консолидации между уровнями 9400 и 10 000 рублей, которая длилась несколько месяцев, акции Норильского Никеля пробили ее нижнюю границу. В дальнейшем она была протестирована снизу, однако «медведям» удалось удержать бумагу под этим уровнем. Сложившаяся ситуация говорит в пользу продолжения негативной динамики, а целью снижения может служить поддержка, расположенная на уровне 8800. В текущей ситуации активным игрокам имеет смысл открыть «шорты» с соответствующей целью, со «стопами» выше сопротивления на уровне 9400.

За неделю, max          10 722 руб.

За неделю, min           10 242 руб. 

После волны от уровня 8 000 бумаги Магнита перешли в консолидацию, в виде нисходящего треугольника над отметкой 10 170. Выход из этого треугольника даст направление дальнейшему среднесрочному движению бумаги. Стоит отметить, что в случае пробоя его верхней границы, будет необходимо подтверждение в виде преодоления сопротивления на уровне 11 000. Мы рекомендуем игрокам дождаться выхода из сложившейся консолидации и открывать позиции в направлении пробоя.

А вот российскому рублю не удалось проигнорировать снижение цен на нефть, уже в первые дни недели он понес потери, как по отношению к доллару, так и по отношению к евро. При этом американской валюте после месячной консолидации между уровнями 62 и 63,5 рубля удалось пробить ее верхнюю границу. Если доллару удастся закрепиться выше 63,5 рублей, это будет говорить о выходе из консолидации и возможности дальнейшего роста. При этом ближайшей целью американской валюты может выступить сопротивление, расположенное на уровне 65 рублей.

 
Следующую неделю российский рынок начнет со снижения. В пятницу, когда мы отмечали День народного единства, нефть ушла ниже отметки 46 долларов, снизившись на 1,5%. Негативную динамику продемонстрировали европейские и американские площадки, потерявшие порядка 0,2% – 0,8%. Все это будет способствовать продажам в российских акциях и ослаблению рубля. В дальнейшем, в отсутствии важной макроэкономической статистики из США, основное внимание наших игроков будет сосредоточено на ситуации на рынке энергоносителей, где главными факторами станут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от министерства энергетики США, а также новости и заявления относительно договоренностей, достигнутых в рамках ОПЕК на встрече в Алжире. Пока остаются достаточно высокие риски, что это соглашение не будет подкреплено подписанием официальных бумаг, которое предполагается на саммите картеля в Вене, который пройдет 30 ноября. Рынок энергоносителей будет активно отыгрывать любые заявления от представителей ОПЕК, а также стран, не входящих в картель, но готовых присоединиться к соглашению о заморозке добычи. Еще одним фактором, способным повлиять на рынки, станут выборы в США, но предсказать результат, а также его влияние на настроения инвесторов, достаточно сложно.
Александр Адамов, директор представительства АО "Финам" в г. Тольятти, специально для TLTgorod